網格與馬丁格爾 EA:54 組配置,33 組爆倉
網格和馬丁格爾是零售 EA 裡最好賣的一類,推銷圖永遠是同一張:95% 以上的勝率, 加一條像存款一樣平滑的權益曲線。兩樣都不假,但兩樣都不是重點。
我們把市面上最標準的那種網格 —— 開一單、每逆行 N 點加一單、整籃子淨盈利就全平、 不設止損 —— 放在 55 個月的 M1 資料上跑,六個品種、三種格距、三種加倉倍數。 下面每個數字都出自這一輪實跑。
決定生死的是品種,不是參數
| 品種 | 存活 / 總數 | 爆倉的中位存活 | 存活組收益中位 |
|---|---|---|---|
| US500 | 8 / 9 | 23.5 | +5.04% |
| EURUSD | 7 / 9 | 4.2 | +46.05% |
| USDJPY | 4 / 9 | 2.8 | +48.33% |
| GBPUSD | 2 / 9 | 8.7 | +32.47% |
| XAUUSD | 0 / 9 | 6.0 | 全滅 |
| BTCUSD | 0 / 9 | 0.1 | 全滅 |
標普和歐美大部分時間在來回震盪,而網格吃的就是震盪 —— 9 組裡活下來 8 組和 7 組。 黃金和比特幣在這段時間是單邊行情,結果是全滅:0/9 和 0/9。 比特幣網格的中位存活時間是 0.1 個月 —— 三天。
網格不是通常意義上的策略,它是一個"價格會回來"的賭注。回得來,它一點一點地贏; 回不來,它一次性全還回去。
馬丁格爾決定的是時間表,不是結局
| 加倉倍數 | 爆倉 / 總數 | 爆倉的中位存活 |
|---|---|---|
| ×1(不加倉) | 7 / 18 | 25.8 |
| ×1.5 | 12 / 18 | 2.2 |
| ×2 | 14 / 18 | 2.9 |
不加倉時 18 組裡爆 7 組,而且爆掉的那些中位活了 25.8 個月 —— 足夠長到看起來像業績記錄, 也足夠長到讓你追加資金。改成每格翻倍,中位存活掉到 2.9 個月。 馬丁格爾改變不了網格會不會死,它只決定你在死之前有沒有兩年的信心。
同一個 EA、同一套參數、兩個品種
| 品種 | 格距 · 倍數 | 結果 | 存活 | 最終 | 籃子數 | 最大層數 | 最深浮虧 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 50 · x2 | 存活 | 55.0 | +105.71% | 1,490 | 10 | $6,462 |
| XAUUSD | 50 · x2 | 爆倉 | 1.7 | -34.72% | 261 | 10 | $6,119 |
| XAUUSD | 100 · x2 | 爆倉 | 21.3 | -2.03% | 1,321 | 11 | $19,266 |
| BTCUSD | 20 · x1 | 爆倉 | 34.3 | -97.94% | 12,231 | 50 | $35,263 |
| US500 | 20 · x2 | 存活 | 55.0 | +118.31% | 7,995 | 14 | $4,823 |
| GBPUSD | 50 · x1 | 存活 | 55.0 | +40.57% | 697 | 50 | $10,229 |
第一行和第二行是完全相同的配置 —— 50 點格距、每格翻倍。在歐美上 55 個月 +105.71%,在黃金上 1.7 個月就死了。賣這個 EA 的人,會給你看第一行。
真正值得盯著看的是第三行。它最終是 −2.03% —— 你會說這不就是打平嗎。 但它是這樣打平的:21 個月裡把帳戶做到接近三倍,然後在最後一段全部還回去:
XAUUSD,100 點格距,每格加倉 2 倍。21 個月裡完成 1,321 個籃子、每一個都是盈利平倉的,權益從 $10,000 漲到 $28,918。然後一波行情把它打到 $9,797 被強制平倉 —— 低於起始本金。
你實際要扛的是什麼
網格不會用回撤把風險顯示給你,因為籃子不平倉就什麼都沒兌現。風險體現在浮虧上 —— 倉位一直開著流血,而 EA 還在繼續加:
- 54 組的最深浮虧中位數:本金的 61%
- 最狠的一組:383% —— 浮虧接近本金的四倍
- 54 組裡有 18 組,某一刻的浮虧超過了整個帳戶
即使是我們測過最溫和的一組 —— 歐美、50 點格距、不加倉、最終 +28.46% —— 也曾經同時扛著 35 個倉位、在一萬美元帳戶上浮虧 $3,004。 問題從來不是回測賺不賺錢,而是到了那一刻你還拿不拿得住。
"加個止損不就行了" —— 這個我們也測了
這是所有人看到上面資料後的第一反應,而且問得有道理:給每個籃子釘死最大虧損,虧到就砍掉重來。 於是我們把同樣 54 組配置又跑了三遍,分別加上本金 5%、10%、20% 的籃子硬止損 —— 一共 216 次回測。
存活率確實大幅提高,收益卻沒能跟著活下來。為了不摻生存者偏差,下表只統計 加不加止損都活下來的那 21 組配置:
| 籃子止損 | 存活 / 54 | 同配置收益中位 |
|---|---|---|
| 不設(市面做法) | 21 / 54 | +33.01% |
| 5% | 31 / 54 | -1.63% |
| 10% | 31 / 54 | -3.62% |
| 20% | 26 / 54 | +5.14% |
5% 或 10% 的止損,把一個 55 個月收益中位 +33.01% 的策略壓到了零附近。 原因並不隱晦:網格賺的是賣波動的錢 —— 因為承擔"價格可能回不來"的風險, 而收到一筆筆小額報酬。尾部風險就是它的賺錢機制本身。砍掉尾巴,收入也一起沒了。
注意這個效應不是單調的 —— 20% 的止損反而好過 5% 和 10%。 止損太緊會在正常回撤上被觸發,把網格變成一臺高頻止損機器;夠寬才只砍真正走壞的籃子。 即便如此,這一檔的中位配置也只是勉強打平。
單邊行情裡,止損根本救不了
| 品種 | 不設止損 | 5% | 10% | 20% |
|---|---|---|---|---|
| EURUSD | 7/9 +36.7% | 8/9 +0.4% | 8/9 +2.5% | 7/9 +15.4% |
| US500 | 8/9 +4.9% | 9/9 -1.7% | 9/9 -1.7% | 9/9 +4.2% |
| GBPUSD | 2/9 -92.9% | 8/9 -14.9% | 8/9 -2.6% | 6/9 -5.3% |
| USDJPY | 4/9 -2.9% | 6/9 -39.0% | 6/9 -39.4% | 4/9 -73.0% |
| XAUUSD | 0/9 -69.0% | 0/9 -97.6% | 0/9 -97.2% | 0/9 -97.1% |
| BTCUSD | 0/9 -61.3% | 0/9 -100.0% | 0/9 -95.3% | 0/9 -86.1% |
黃金和比特幣在每一個止損檔上都是 0/9,而且收益更差而不是更好 —— 黃金從 −69.0% 掉到 −97.2%。黃金 5% 止損那一檔,單次執行中位被砍 88 次, 在一個一萬美元的帳戶上累計止損虧掉 $45,839。 在持續單邊裡,每一條新網格開出來就直接頂著行情走 —— 不設止損是死一次,設了止損是被凌遲。
還有第二個原因:止損限制的是虧損,不是槓桿。保證金按名義倉位收取, 所以一個馬丁階梯完全可能浮虧還沒到 10% 上限,就已經觸發券商的保證金強平了。
確實能用的那兩組
配上 20% 籃子止損後,有兩組結果是真的能看:
- US500,20 點格距、每格翻倍、20% 止損:55 個月 +89.02%,最深浮虧 $1,767
- EURUSD,50 點格距、×1.5、20% 止損:+55.19%,最深浮虧 $1,900
年化 10~14%、峰值浮虧不到兩成 —— 這是像樣的成績。 但它們是各自 9 組裡最好的一組,同檔位的中位數只有 +4% 左右。 你沒法提前知道自己會選中哪一組 —— 而這正是我們檢驗自家模板的標準: 一個策略要算數,得是它的鄰居也成立,而不是網格搜尋裡最好的那一格成立。
為什麼這篇文章不配模板
我們不提供網格 EA,原因是結構性的而不是道德性的:我們的 Strategy Spec 描述的是 "一個帶止損的倉位",而網格是"一串不帶止損的倉位"。這篇文章專門另寫了模擬器, 恰恰因為我們自己的回測引擎表達不了網格 —— 硬拿它跑就是不誠實。
如果你想把主動權握在自己手裡:網格所依賴的那幾樣東西,正是我們刻意保留的反面 —— 每一單都有止損、倉位大小由止損決定、報告裡永遠有樣本外那一列。
這是怎麼測的
- M1 資料,2022 年 1 月 – 2026 年 8 月(55 個月,M1 資料)。加倉觸發與籃子止盈都按 K 線的最高/最低價判定,不是收盤價。
- 每次進出場都按各品種的真實點差計費。不含隔夜利息 —— 網格常年持倉,真實成本只會比這裡更差。
- 起始 $10,000,1:100 槓桿,權益低於已用保證金 50% 時強平(MT5 預設檔)。
- 每條網格最多 50 層。真實 EA 沒有這個上限,只會死得更早 —— 所以這些結果對網格來說已經是偏寬容的。
- 模擬器就是我們倉庫裡的
scripts/grid_sim.py,參數見上表。
常見問題
網格 EA 到底有沒有用?
在震盪市裡有用,在單邊市裡會死。這 55 個月的樣本里,標普上 9 組活 8 組,黃金上 9 組活 0 組。 既然你沒法提前知道未來兩年屬於哪種行情,"有沒有用"就問錯了 —— 該問的是"多久之後會失效"。
不用馬丁格爾的網格安全嗎?
更安全,但不是安全。固定手數在這裡 18 組裡也爆了 7 組。 而且它活得夠久,久到很有說服力:失敗的那些中位活了 25.8 個月。
加個止損能救網格 EA 嗎?
能救命,救不了收益。5~10% 的籃子止損把存活從 54 組裡的 21 組提到 31 組, 但同一批配置的收益中位數從 +33.01% 掉到零附近。而在黃金和比特幣上連命都救不了 —— 每個止損檔都是 0/9。
賣家截圖裡的 95% 勝率怎麼解釋?
那多半是真的。我們這輪測試平掉了 67,633 個籃子,每一個都是贏的 —— 包括屬於最終爆倉帳戶的那 36,321 個。在網格里,勝率衡量的只是 EA 有多能忍。
用大一點的帳戶是不是就能扛過去?
更多本金買到的是更多層數,也就是更多時間,但改變不了結局 —— 因為價格越走,倉位也越大。這輪測試裡最深的浮虧達到本金的 383%, 帳戶大十倍同樣會挨這一下,只是晚一點。
能在 TradingWithEA 上做網格 EA 嗎?
不能。這裡的每個策略都帶止損、同一時刻只持一個倉位。 這是刻意的限制,而這篇文章就是這個限制的理由。